Что такое ставка валютного РЕПО? | Личные финансы

Что такое ставка валютного РЕПО?

1

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Сделка РЕПО (от англ. repurchase agreement, repo) — сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. Иначе говоря, соглашение РЕПО условно может рассматриваться как краткосрочный заём под залог ценных бумаг (хотя юридически РЕПО оформляется как покупка и продажа, а не заём), чаще всего краткосрочных долговых бумаг денежного рынка.

Сделки РЕПО часто совершаются с целью кредитования участников рынка деньгами либо ценными бумагами. В этом случае доход кредитующей стороны сделки реализуется через разницу цен первой и второй части. Механизм операций РЕПО подразумевает, что на срок предоставления средств ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, переходят в собственность к кредитору, что упрощает разрешение ситуаций при неисполнении обязательств заёмщиком и снижает кредитный риск[1].

Сделкой прямого РЕПО называется сделка...

0 0
2

Ликвидность банка – это способность финансового заведения в полном объеме выполнять все обязательства, четко придерживаясь сроков. Для поддержания стандартов ликвидности на соответствующем уровне кредитные организации активно привлекают материальные средства из разнообразных источников. Причем они могут быть не только внутренними, но и внешними. Источником средств на внутреннем рынке государства является Центральный банк России. Он отвечает за ликвидность всей банковской системы. Тут самое время задаться вопросом о том, что такое РЕПО, ведь именно данная сделка и выступает в этой ситуации основным инструментом рефинансирования.

РЕПО: определение

РЕПО на английском звучит как repurchase agreement. Это сделка, которая состоит из двух частей: покупки ценных бумаг и их дальнейшей продажи в оговоренные сроки и по оговоренной стоимости. Операции РЕПО можно сопоставить с кредитованием, залогом по которому выступают ценные бумаги, оформляемые на заимодавца....

0 0
3

На российском финансовом рынке растет популярность сделок РЕПО. Подобные сделки позволяют кредитору существенно снизить кредитные риски, а заемщику — получить средства на более выгодных условиях. Кроме того, в Налоговом кодексе РФ установлен особый порядок налогообложения операций РЕПО, благодаря которому эти сделки являются одним из наиболее эффективных механизмов кредитования.

Что такое сделка РЕПО

Сделка РЕПО (от англ. «repurchase agreement» (REPO) — соглашение об обратной покупке) — это договор о продаже имущества с последующим его выкупом по фиксированной цене. Фактически такие сделки состоят из двух частей. Сначала фирма «А» продает фирме «Б» свое имущество, а затем фирма «Б» обязана совершить обратную продажу этого имущества фирме «А» по цене, установленной в момент заключения сделки РЕПО.

Цель операций РЕПО — не купля-продажа имущества (предмета сделки), а временное предоставление денежных средств фирме «А» в обмен на временное владение ее имуществом....

0 0
4

Мамед

18:02


Сделка РЕПО — сделка покупки (продажи) эмиссионной ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. Иначе, соглашение РЕПО может рассматриваться как краткосрочный заем под залог ценных бумаг, чаще всего краткосрочных долговых бумаг денежного рынка.Сделкой прямого РЕПО называется сделка продажи с обязательством обратной покупки.Сделкой обратного РЕПО (англ. reverse repo) называется сделка покупки с обязательством обратной продажи.Сделка РЕПО состоит из двух частей – первая и вторая часть (прямая и обратная часть).Понятия «Сделка прямого РЕПО» и «Прямая часть РЕПО» имеют разное значение.Как правило, первая часть является наличной (spot) сделкой, вторая часть является срочной (форвард — forward) сделкой.В случае РЕПО «овернайт» — это сделка РЕПО с совершением обратной сделки на следующий день — обе части являются наличными (первая часть — today, вторая — spot).Под биржевой сделкой РЕПО...

0 0
5
Центробанк введет валютное РЕПО и оставит ключевую ставку неизменной: основные моменты выступления Э. Набиуллиной

Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина на инвестиционном форуме «Россия зовет» сообщила о намерениях регулятора ввести валютное РЕПО сроком на 7 и 28 дней. Это должно помочь российским банкам и предприятиям преодолеть дефицит валютного фондирования и хотя бы частично нейтрализовать последствия антироссийских санкций США и ЕС.

Операции валютного РЕПО (выдача ЦБ РФ кредитов в валюте под залог российских облигаций под определенную ставку) откроют банкам и предприятиям доступ к валютной ликвидности для рефинансирования имеющейся задолженности. Преимущества валютного РЕПО – сниженные временные и документарные издержки в процессе заключения сделок и относительно невысокая стоимость привлечения ресурсов. Данный инструмент, вероятнее всего, наиболее активно будут использовать банки – фигуранты санкционных списков США и ЕС, а также «дочки» иностранных кредитных...

0 0
6

27 ноября ЦБ РФ сообщил, что с 14 декабря возобновит проведение аукционов по размещению кредитов РЕПО в иностранной валюте сроком на 12 месяцев. Это решение было ожидаемым в свете последних комментариев регулятора, а также в преддверии погашения 16 декабря большого объема обязательств, привлеченных в рамках РЕПО для предоставления средств Роснефти. ЦБ продолжает играть роль кредитора последней инстанции, однако, учитывая стоимость валютного РЕПО в Центробанке и альтернативных источников валютного фондирования, мы сомневаемся, что годовое валютное РЕПО будет пользоваться высоким спросом. В ближайшие месяцы совокупный объем средств, привлеченных в рамках валютного РЕПО, вероятно, продолжит сокращаться.

- Операции 12-месячного валютного РЕПО были запущены в ноябре 2014 года, однако в последний раз такие аукционы проводились в мае этого года и с тех пор были приостановлены. На сегодняшний день объем обязательств перед ЦБ в рамках валютного РЕПО составляет $21 млрд. (это на $13...

0 0
7
Операции РЕПО имеют важное макроэкономическое значение, поскольку применяются для управления ликвидностью банковской системы, расширяют круг операций на открытом рынке. Коммерческие банки получают возможность с меньшим риском размещать временные свободные ресурсы, а Банк России — сглаживать возникающие колебания.

РЕПО — финансовая операция, состоящая из двух частей. Одна из участвующих в сделке сторон продает ценные бумаги другой стороне и в то же время берет на себя обязательство выкупить их в определенную дату или по требованию второй стороны.

Обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу, которое принимает на себя вторая сторона. Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами — это доход, который должна получить сторона, выступившая в качестве покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) в первой части РЕПО. На практике доход продавца денежных средств...

0 0
8

Операции РЕПО

Распространенной инвестиционной операцией банка с ценными бумагами является так называемая операция РЕПО. Суть операции в следующем.

Между двумя сторонами заключается двусторонняя сделка, условно состоящая из двух частей.

Первая часть сделки состоит в продаже одной стороной ценных бумаг другой стороне с обязательством обратной покупки (вторая часть сделки) этих ценных бумаг в том же количестве через определенный условиями такой сделки срок и по определенной условиями такой сделки цене.

Продавец по первой части сделки РЕПО является покупателем по второй части сделки РЕПО. Покупатель по первой части сделки РЕПО является продавцом по второй части сделки РЕПО.

Обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу тех же ценных бумаг. Но цена, по которой совершается обратная покупка ценных бумаг, отличается от цены их первоначальной продажи. Разница между ценами составляет тот доход, который получает...

0 0
9

Основные характеристики операций

Операция РЕПО (англ. «repurchase agreement», «repo») представляет собой сделку, состоящую из двух частей: продажи и последующей покупки ценных бумаг через определенный срок по заранее установленной цене. Разница между ценой продажи и покупки составляет стоимость заимствований с помощью операции РЕПО. Механизм операций РЕПО подразумевает, что на срок предоставления денежных средств ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, переходят в собственность к кредитору, что снижает кредитный риск по данному виду операций и упрощает разрешение ситуаций при неисполнении обязательств заемщиком.

В настоящее время операции РЕПО используются Банком России только для предоставления ликвидности. По первой части сделок Банк России выступает в качестве покупателя, а его контрагент — кредитная организация — в качестве продавца ценных бумаг, принимаемых в обеспечение. По второй части сделок Банком России производится обратная продажа ценных бумаг...

0 0
10

С 13 апреля ЦБ будет выдавать кредиты в валюте на неделю и месяц по ставке, на 1,5 процентного пункта превышающей LIBOR.

Центральный Банк России принял решение увеличить минимальные ставки по валютному РЕПО.

Утром 10 апреля евро обновил максимум 2015 года, доллар в ходе торгов упал на 1,16 рубля, до 50,69 рубля, евро — на 1,48 рубля, до 53,88 рубля. С 30 марта указанный спред составлял по всем срокам один базисный пункт. Новые показатели составят LIBOR +1,75 п.п. для сделок сроком на 28 дней и LIBOR +2 п.п. для годовых сделок. Евро, в свою очередь, подорожал на 36 копеек — до 55,71 рубля. Курс рубля к евро будет варьироваться на цене 59,5 — 62,5 рубля за евро. Центробанк ввел валютные аукционы РЕПО в октябре прошлого года для поддержки рубля. Условия российского денежно-кредитного рынка вчера вновь улучшились на фоне притока бюджетных денег в банковскую систему, а также достаточно щедрое предложение на аукционе 7-дневного рублевого репо с ЦБ РФ. Операции РЕПО на...

0 0
11

Начитался я газет свежих, и застряло в голове две мысли.

Мысль первая, запоздалая: антикризисные меры хорошо задействовать при симптомах начинающегося кризиса, а не во время его буйства.

Мысль вторая, народная: да сделайте вы хоть что-нибудь с этим рублем.

После же и разговор недолгий привиделся.

— А хочешь, в репу дам? — по-братски в нем спрашивает Банк наш Центральный спекулянта рублевого, с тоской рассматривая недоумение от предложенного тому ранее валютного свопа.

— Отчего не хотеть. Хочу!

Занавес.

Теперь всё это толковать буду.

Вероятно, знаете, а кто не в курсе, докладываю: в среду, 29 октября, Банк России запускает многообещающе-спасительное (в ожиданиях) валютное РЕПО. Что есть «валютное» вряд ли требует объяснений, на «РЕПО» задержимся.

Сделка (операция) РЕПО включает в себя два этапа. На первом подписывается договор между продавцом ценных бумаг и покупателем о переходе прав собственности на бумаги, скажем, за...

0 0
12
Пресс-релиз ЦБ РФ: Об аукционах по предоставлению иностранной валюты

Москва. 27 ноября. ИНТЕРФАКС — Банк России принял решение возобновить
с 14 декабря 2015 года проведение аукционов репо в иностранной валюте на
срок 12 месяцев в соответствии с действующим графиком и установить:
минимальные процентные ставки на аукционах репо в иностранной валюте на
срок 12 месяцев равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах на
сопоставимый срок, увеличенным на 3,00 процентного пункта (в настоящее
время — 2,50 процентного пункта);
минимальные процентные ставки на аукционах по предоставлению кредитов в
иностранной валюте, обеспеченных залогом прав требования по кредитам в
иностранной валюте, на срок 365 дней равными ставкам LIBOR в
соответствующих валютах на сопоставимый срок, увеличенным на 3,25
процентного пункта (в настоящее время — 2,75 процентного пункта).
Банк России будет определять параметры проведения аукционов по
...

0 0
13
ЦБ РФ вернется к проведению валютных аукционов
ЦБ возобновит проведение годовых аукционов РЕПО в иностранной валюте с 14 декабря.

Минимальные процентные ставки будут равны ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимый срок плюс 3 процентных пункта (в настоящее время - 2,5 процентного пункта).

Минимальные процентные ставки на аукционах по предоставлению кредитов в иностранной валюте, обеспеченных залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте, на срок 365 дней будут равны ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимый срок плюс 3,25 процентного пункта (в настоящее время - 2,75 процентного пункта).

Регулятор будет определять параметры проведения аукционов с учетом потребности банковского сектора в валютной ликвидности и ситуации на внутреннем валютном рынке.

«При этом предстоящие в декабре 2015 года погашения по сделкам РЕПО в иностранной валюте на срок 12 месяцев в случае...

0 0
14

Банк России с понедельника, 13 апреля, повысил ставки, по которым будет предоставлять иностранную валюту. Ставки валютного РЕПО он повысил на 0,5 п.п. — теперь минимальная ставка равна LIBOR плюс 1,50 п.п. На срок 1 неделя и 28 дней и на 1,75 п.п. на срок 12 месяцев. Также увеличены ставки на аукционах по предоставлению валютных кредитов, обеспеченных займами в иностранной валюте. После появления этого сообщения рубль начал слабеть: к 16:00 доллар вырос на 41 коп. к уровню закрытия и достиг 52,3 руб.

С середины марта рубль укрепился по отношению к доллару более чем на 10 руб. Сегодня доллар снижался до отметки 50,4 руб., тогда как 16 марта он стоил 62,2 руб.

Экономисты, опрошенные РБК, полагают, что рубль уже чрезмерно укрепился — справедливым курсом рубля они называют 55-60 руб. за доллар.

Сильный рубль — это плохо

Сильный рубль — это негативно для экономики, говорит главный экономист по России и СНГ BofA Merrill Lynch Владимир Осаковский. «В прошлом...

0 0