ЦБ снизил ключевую ставку еще на 1,5% как это скажется на экономике страны? | Личные финансы

ЦБ снизил ключевую ставку еще на 1,5% как это скажется на экономике страны?

пятница, 11 сентября 2015

ОБНОВЛЕНО. 31 июля 2015 года на заседании ЦБ РФ было принято решение о снижении ключевой ставки на 0,5%. Таким образом, сейчас ставка зафиксирована на уровне 11%.

31 июля состоится запланированное совещание Центробанка РФ, на котором обсудят возможность снижения ключевой ставки. Вполне вероятно, что такая тема уже обсуждалась в правительстве. По информации журналистов, неделей ранее глава ЦБ собирала представителей бизнеса с тем, чтобы обговорить последствия возможного понижения ставки.

Тем временем финансовые эксперты почти единодушны в своем мнении о том, что ключевую ставку нужно оставить на нынешнем уровне, ведь ее снижение может нанести вред и без того ослабевшей экономике.

 

Что такое ключевая ставка

 

Прежде чем рассуждать о влиянии ключевой ставки на экономику, нужно четко понимать, что это такое.

Итак, ключевая ставка – это тот процент, под которым Банк России кредитует коммерческие банки. Регулятор принимает решения о понижении или поднятии ключевой ставки, ориентируясь на показатель инфляции. Если ее темпы достаточно медленные, ЦБ может снизить ставку. Если инфляция уверенно шагает по стране, ставку не трогают либо снижают незначительно. В ЦБ РФ считают, что через 2 года инфляция окажется на уровне 4%. К этому времени вполне возможно будет замедлить ее темпы.

Ключевая ставка является инструментом, с помощью которого Центробанк влияет на экономику России. При низкой ставке банки находятся в выгодном положении: они могут брать кредиты у регулятора, конвертировать полученные средства в валюту и радоваться прибыли за счет девальвации рубля. При высокой ключевой ставке банки неохотно берут кредиты у ЦБ, и, соответственно, меньше кредитуют население. В результате этого экономическая деятельность в стране будет практически парализована: население станет меньше покупать, а бизнес не будет инвестировать в новые проекты.

 

Экспертные мнения о снижении ключевой ставки

 

Андрей Дегтярев, глава Абсолют Банка, утверждает, что логичным действием регулятора было бы не трогать ключевую ставку, так как внешние условия сейчас неблагоприятные: падают азиатские индексы, происходят изменения на нефтяном рынке. Кроме того, мир застыл в предчувствии решения ФРС Соединенных Штатов касательно ключевой ставки.

Экспертные мнения о снижении ключевой ставки

Елена Николаенко, один из руководителей рейтингового агентства RusRating, отмечает плохие показатели в макроэкономике и отсутствие оптимистичных прогнозов по уровню инфляции. В этой ситуации разумным шагом было бы оставить ключевую ставку на том уровне, на каком она находится сейчас. Тем не менее, Николаенко предположила, что Центробанк может понизить ставку «символически» - не более чем на полпроцента. Однако банковскому сектору и клиентам выгоды это не принесет, а только сформирует ложные ожидания по ее дальнейшей динамике.

Александр Фалев, глава Росгосстраха, заявил, что в РФ сейчас нет располагающих условий для понижения ставки. Максимум, на что может пойти регулятор – снизить ее на 0,5%. Несущественное снижение ключевой ставки станет своего рода звоночком для рынка, что пора активизировать ряд операций (например, кредитовать реальный экономический сектор).

 

Противоречивые версии

 

В Минэкономразвития приветствуют возможное снижении ключевой ставки и считают, что она должна быть на уровне 10%. При таком условии кредиты для частных и корпоративных клиентов банков станут более доступными.

Другого мнения придерживается глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Она считает, что понижение ставки окажет негативное влияние на экономику и замедлит ее рост. По ее мнению, попытки Центробанка снизить ставку могут привести к:

- более интенсивной инфляции;

- оттоку денежных средств;

- вытеснению долларом рубля.

Все это никак не сможет поддержать рост экономики, а, скорее всего, задержит его.

Противоречивые версии

Настроения в обществе

 

Пока эксперты рассуждают о влиянии ключевой ставки на рост экономики, настроения в обществе постепенно меняются. С февраля этого года Центробанк снизил ставку с 17% до 11,5%. По мнению правительства, причин для паники нет. Премьер-министр заявил, что для большинства россиян новость о снижении ключевой ставки не значит ровным счетом ничего. По словам Медведева, это не означает, что население настолько глупое, просто у каждого есть свои проблемы и заботы, о которых он печется больше, чем о таких абстрактных вещах, как ключевая ставка.

По мнению аналитиков, вряд ли в обществе возникнет паника. Кризис пришел в страну не резко, а постепенно, начавшись периодом стагнации. Население морально готово к ухудшению условий жизни, а потому особого переполоха в России не будет.

 

Мировые тенденции

 

Снижение ключевой ставки коснулось не только России. Из-за нестабильной экономической ситуации в мире, регуляторам многих стран приходится вносить свои коррективы.

Мировые тенденции

В начале года ЦБ Турции снизил ставку до 7,5% после критики президента Эрдогана в свою сторону.

Главный банк Перу понизил ключевую ставку до 3,25%, учитывая то, что экономика страны показывает худший рост за последние 6 лет.

Удивил всех Национальный банк Швейцарии, который вдруг отвязал франк от евро. Это привело к радикальным изменениям на финансовом рынке, в результате чего многие биржевые брокеры попросту разорились.

Ключевая ставка в Канаде была стабильна с 1950 года и составляла 1%. В 2015 году ЦБ урезал ее на четверть. Таким образом, сейчас она составляет 0,75%.

Государственный банк Австралии сделал ставку самой низкой за всю историю – 2,25%.

В Израиле регулятор понизил ключевую ставку почти до нуля. Сейчас она составляет 0,1%.

И это далеко не полных список стран, где Центральные банки внесли свою лепту в размер ключевой ставки. Такие мировые изменения свидетельствуют о том, что экономика во многих государствах переживает не лучший период и регуляторы делает все возможное, чтобы ее улучшить.

Что касается Банка России, то он находится в незавидном положении. Ситуацию усугубляет «свободное плавание» рубля. Сейчас предсказать, каким окажется курс валют сегодня, может разве что ясновидящий. Его отклонения могут достигать 5% за день. Это очень вредит экономике, и ЦБ, понижая ключевую ставку, пытается урегулировать ситуацию в условиях нестабильного курса.