Стратегия успеха Уоррена Баффета: как правильно инвестировать? | Личные финансы

Стратегия успеха Уоррена Баффета: как правильно инвестировать?

среда, 26 ноября 2014

Поговорим об истории успеха Уоррена Баффета, который является одним из богатейших людей США. Как он добивается постоянных высоких доходов от своих инвестиций? Он работал с акциями известных компаний: Capital Cities/ABC, Gillette, American Express, Freddie Mac, Coca-Cola и др. Баффет сам является миллиардером, но кроме этого сделал богатыми и тех, кто доверил ему свои финансы.

 

 

Общий обзор стратегии Баффета

 

  1. Надежный ли бизнес?
  2. Адекватна ли цена акций?

Бизнес, акции которого вы хотите приобрести, должен быть надежным:

  • на данный момент иметь результаты
  • обладать хорошим менеджментом
  • иметь возможность поддерживать самого себя.


Теперь рассмотрим детально по каждому пункту must have для бизнеса, в который вы собрались инвестировать.

Только в популярные марки с отличным качеством продукта


Продукт компании должен пользоваться спросом и быть неотъемлемой частью некоторой категории социума. Продукт, без которого люди не смыслят свое существование, с которым у многих сложились приятные ассоциации действительно принесет хороший доход своему владельцу. Например,

 

  • безупречный вид с бритвами, кремами, пудрой;
  • утоление жажды, голода с напитками, быстрым питанием;
  • совершенный стиль с модными аксессуарами.
  • воплощение мечты посредством строительства дома 

 

Только в бизнес с оптимизированным менеджментом


Компания, часть акций которой вы покупаете, должна иметь отличное управление и создать для себя эффективную стратегию развития. Не думайте, что после покупки вами заманчивых акций не слишком хорошо управляемой компании, она вдруг поменяет исполнительного директора и все пойдет гладко. Кроме хорошего управляющего компания должна заботиться о квалификации своих сотрудников, чтобы не отпугивать клиентов. Просматривать управление нужно во всех моментах.

Уоррен Баффет начал свою карьеру в 1956 году и на протяжении всего времени менял свои правила инвестирования. Неизменной осталась его любовь покупать ценности:

  • облигации
  • акции
  • фондовые ценности
  • компании (акционерные или частные).

Со стороны это выглядело эффективным вкладыванием денег, поэтому многие старались копировать действия Баффета. Однако, не каждому удавалось уяснить принцип, по которому тот отбирает предмет закупки. Независимость мышления (сегодня многие назвут это интуицией) давала возможность усмотреть в убыточной сделке (таковой ее считали многие) перспективную.

 

Стратегии в сложных ситуациях

  1. Инвестирование в нестабильные, но перспективные компании
  2. Инвестирование во время обвала фондового рынка.

Покупка акций нестабильных, но перспективных компаний
Баффет склонен покупать компании, даже когда они находятся в кризисном состоянии. Он возлагает большие надежды на умелое антикризисное управление, первоначально убедившись, что исполнительный директор способен на подобную мобилизацию. Важно уметь правильно оценить, что привело к трудностям компании.

Покупка акций во время общего кризиса фондового рынка
Дело в том, что во время общего кризиса цена на акции компаний может упасть ниже некоторого уровня, который определяется объемом продаж и прибыльностью. Можно купить акции дешевле, нежели они стоят на самом деле. При этом следует внимательно изучить коллектив компании, его сплоченность и готовность работать на результат.

 

 

Статистические данные или финансовая отчетность?


В начале карьеры Баффет занимался техническим анализом на основе статистических  данных о цене и количестве продаваемых акций. Однако, со временем отошел от статистического метода. Теперь для него стала важна финансовая  отчетность. Для снижения рисков инвестирования Баффет создавал диверсифицированный портфель ценных бумаг (акций и облигаций).

 

Система безопасности инвестирования - основа стратегии

  1. Покупка по заниженным ценам. Ее суть в следующем: если Баффет считал, что реальная цена акций 20 долл, то покупал их только, когда они упадут до 14 долл. Запас безопасности равняется 100% – 14/20 = 30%. Чем выше запас, тем удачнее сделка. Продавать эти акции можно уже спустя несколько лет.
  2. Покупка акций компаний с эффективным менеджментом (даже если цена акций идет по более высокому курсу). Инвестирование на длительный срок, выгода скажется не сразу.


Для стратегии важно правильно составить для себя критерии оценки

  1. управляющих,
  2. политики менеджмента,
  3. продукта или услуг покупаемой компании.

 

Восемь правил инвестирования Уоррена Баффета


Важны — терпение, знание фондового рынка и бизнеса в целом, самодисциплина.

 

  1. Изложить план в письменной форме и строго его придерживаться.
  2. Проявить гибкость: если обстоятельства изменили ситуацию, внесите изменения в план действий.
  3. Изучить временной график объема продаж и прибыли компании. Проанализировать источники дохода.
  4. Анализ ассортимента продуктов/услуг компании, сравнение с конкурентами.
  5. Максимум информации об управляющей верхушке компании.
  6. Не обращать внимания на экономические прогнозы.
  7. Не инвестируйте с целью инвестировать. Инвестируйте только тогда, когда подберете подходящий объект.
  8. Инвестируйте в то, что вам знакомо. Не покупайте незнакомый бизнес.

 

Видео по теме: