Управление ПИФами, плюсы и минусы | Личные финансы

Управление ПИФами, плюсы и минусы

четверг, 2 января 2014

Наиболее оптимальная форма инвестирования для непрофессионального игрока на фондовом рынке – это возможность коллективных инвестиций в паевой инвестиционный фонд (ПИФ) и в общий фонд банковского управления (ОБФУ). Основное различие между ПИФом и ОБФУ состоит в том, что инвестиционные паи ОБФУ, в отличие от ПИФа не являются ценными бумагами, следовательно, различия и в налогообложении дохода. Естественно, как и у любых финансовых инструментов, у ПИФов есть свои недостатки и преимущества.

Несомненным плюсом является привлекательность для инвестора, не обладающего профессиональными навыками. Управление ПИФами осуществляется с помощью компании, штат которой состоит из профессиональных консультантов, обладающих нужными техническими возможностями, достоверной информацией, профессиональным знанием о рынке, стремящихся к максимально эффективному применению общих средств, что в итоге должно привести к необходимой прибыльности вложенных инвестиций. Естественно, пайщикам желательно знать о ПИФах, управлении ПИФами в целом, уметь ориентироваться между управляющими компаниями, которые предлагают свою услугу на финансовых рынках, иметь информацию о предыдущем уровне прибыльности ПИФа и сроки его работы на данном рынке. Имея подобные знания, и подобрав профессиональную компанию по управлению ПИФами, можно, к примеру, смотреть фильмы онлайн на Kinobar.net, и паралельно получать дооплнительный доход. Как показывает практика, такой риск вложений гораздо ниже, чем при самостоятельном плавании.

Также, значительное преимущество заключается в ограниченности рисков вложений в ПИФы. Это связано с жестким контролем государства  рынка коллективных инвестиций, законодательной защитой максимального сохранения средств пайщика. К примеру, Федеральной службой по финансовым рынкам  требуется при создании ПИФов четкого указания категорий фонда, которые зависят от основных направлений в инвестировании. Предоставление данной информации  вкладчикам является обязательной. Управляющие компании  также обязаны ежеквартально отчитываться перед ФСФР России о структуре и  составе активов. На сегодняшний день. государство ввело получение обязательной лицензии на деятельность инвестиционных фондов. Первая лицензия выдается на срок пять лет. По окончании данного срока действия лицензии согласно заявления фонда,  срок возможно продлить бессрочно, либо на срок, который указан в заявлении.

Также,  преимуществом является наличие налогового режима для дохода по инвестиционному паю. Пайщики свободны от налога с прибыли, которая получена от проведения операций с ценными бумагами, из которых состоит имущество фонда. Уплата налога происходит только при моменте продажи пая, при этом пайщики имеют возможность выбрать налоговую схему. Первая схема предусматривает уплату налога  с разницы между суммами реализации и суммами покупки пая, вторая – с суммы продажи, при этом пайщики могут использовать налоговый вычет в размере 125 500 рублей.

Недостатками ПИФов является наличие довольно значительных расходов, которые включают в себя  надбавки при покупке, скидки при  продаже пая, бонусы управляющим компаниям, регистраторам, аудиторам, достигающих часто 10% от законодательно установленного возможного предела.

Вторым недостатком является наличие низкой ликвидности вложений в ПИФы.  Получение реальных денежных средств владельцем пая может  быть лишь спустя восемнадцать дней, отведенных законом-  на рассмотрение заявки в течение трех дней и выплаты денежных средств на протяжении пятнадцати дней. Эти сроки, конечно же, могут быть меньше, все зависит от правил в доверительном управлении ПИФа, и на этот факт инвесторам следует обращать свое внимание, выбирая ПИФ.