Что ждет Bitcoin и другие альтернативные валюты? | Личные финансы

Что ждет Bitcoin и другие альтернативные валюты?

вторник, 18 июня 2013

На прошлой неделе два представителя сообщества, поддерживающего валюту Bitcoin, приезжали в Вашингтон договариваться с властями США о регулировании валюты. Эта встреча часть продолжающегося скандала. В мае был закрыт Liberty Reserve, виртуальный обменник Bitcoin, которым преступники пользовались для отмывания доходов. В апреле курс биткойна достиг рекордной отметки $260, хотя еще в декабре он находился на уровне $10.

Пресса вовсю обсуждает эту историю, и обсудить действительно есть что. Bitcoin это первая полностью децентрализованная валюта, которая неподконтрольна никому, в ней нет инфляции, она полностью анонимна и обладает множеством иных превосходных качеств. Отдельные авторы превозносили Bitcoin как прообраз концептуально новой валюты, использование которой позволит избежать всех тех финансовых катаклизмов, которые начались несколько лет назад. И подавалось все это с флером таинственности неизвестные японские хакеры, свобода, анонимность и безграничность. Думаю, именно эта таинственность, а также повышенное внимание со стороны прессы, которая так до конца и не поняла что к чему, превратили Bitcoin в то, чем она является сейчас. Налицо самосбывающееся предсказание.

В самой концепции проекта заложена именно эта самая анархическая свобода в самых лучших традициях киберпанка: протест, удаль и желание хакнуть систему. Но набежавшая толпа сетевых хомячков превратила весь проект в очередной инструмент финансового Вавилона почему сейчас его и хотят прикрыть все системообразующие финансовые учреждения. Все задумывалось и первое время работало как одноранговая система взаимоотношений между анонимными участниками проекта. Сообщество ИТ-гиков (в самом лучшем смысле этого слова) придумало и стало развивать внутри себя экономическую систему, внутреннюю валюту со своими правилами выпуска, завязанную на производительности верных железных коней эмиссия валюты осуществляется за счет присоединения к системе компьютеров. Чем мощнее ваш компьютер, тем больше данных для системы Bitcoin он обрабатывает, тем больше генерирует биткойнов на ваш счет.

Думаю, что на этом этапе имеющиеся биткойны были чем-то вроде условных попугаев чем больше их у тебя, тем ты круче. И дело было именно в способности создавать инфраструктуру по генерированию новой валюты. Известен забавный случай про пиццу за $1млн она была куплена три года назад за 10тысяч биткойнов, когда за этими знаками практически не было никакой экономики, не было реальных денег. По нынешнему курсу эта пицца стоит около $1млн.

Дальше произошло следующее: о валюте хакеров написали сначала отраслевые блоги, потом СМИ более далекие от ИТ, вышли ролики, передовицы, сначала с условной меткой Их нравы, затем со все более пристальным интересом к теме. Были опубликованы серьезные статьи и расследования о том, что действительно систему нельзя взломать, она действительно анонимна и вообще является суперидеей. Они и раздули концептуально интересный проект в новый поп-образ (ничто так хорошо не продается, как образы свободы, вспомните Че Гевару). Собственно, этот период, повышенный интерес к проекту со стороны околоайтишной среды я бы выделил в качестве второго этапа.

Далее начинается этап классического пузыря: на волне всеобщего интереса в интернет-магазинах появляются кнопки Оплатить в btc (btc краткое наименование Bitcoin), взрывной рост и катастрофические падения курса по отношению к доллару, а также всевозрастающий интерес со стороны лиц, очень далеких от компьютерной тусовки. Собственно, сейчас это уже превратилось в некую истерию. Если уж в Комсомольской правде выходит статья с заголовком Биткойн ловушка для доллара, то, по одному известному трейдерскому анекдоту, из биткойна пора валить.

Однако стремление ЕЦБ и других контролирующих органов запретить биткойны связано не столько с желанием предотвратить будущие потери этих частных лиц, а совершенно с другим (к слову сказать, есть мнение, что в скором времени обычные пользователи не смогут генерировать новые единицы, связано это с возрастающими требованиями к производительности компьютеров и используемой памяти, то есть проект уходит в сферу облачных вычислений и больших дата-центров).

Главная причина нападок на биткойны то, что в перспективе она может превратится в новую, цифровую Хавалу прекрасный инструмент анонимных трансграничных переводов значительных сумм. Если традиционная Хавала оперирует относительно небольшими суммами и опирается на личное доверие между участниками перевода, то биткойны значительно более технологичны и подходят для операций не столько террористов и наркоторговцев, сколько транснациональных корпораций. Именно они могут стать основными выгодоприобретателями данного проекта они смогут переводить средства вообще без какого-либо контроля. Объемы рынка, конечно, оставляют желать лучшего. Максимальное количество биткойнов в системе (около 21млн единиц) будет достигнуто через несколько лет, но даже тогда если текущий обменный курс сохранится весь объем существующих биткойнов можно будет оценить в $34млрд. Впрочем, при высоких показателях оборачиваемости это ограничение становится не таким уж и серьезным. Для этого и требуется большое количество мелких участников, которые будут генерировать постоянную ликвидность.

Поэтому Bitcoin не стоит называть полноценной валютой (даже электронной). Он ближе к биржевому товару или средству для моментальных переводов, и сравнивать его с другими дополнительными валютами (которых в мире около 5000) некорректно.

Создание дополнительных валют достаточно распространенная практика во всем мире (за исключением России и стран бывшего СССР). Во многих странах подобные инициативы поддерживаются на уровне центральных банков. В Бразилии местный ЦБ проводит сознательную политику по созданию локальных валют под нужды местных производственных кооперативов; к концу этого года их должно быть 300, каждый из таких кооперативов включает от 2тысяч до 5тысяч человек. Осенью прошлого года в Бристоле, крупнейшем портовом городе Великобритании, была учреждена собственная валюта бристольский фунт. В Швейцарии одновременно существует около десятка местных валют разного назначения например, обеспечивающие туристические услуги, кооператив питания из более чем 300 коммерческих участников, полноценный банк WIR, который ведет обычный банковский бизнес, только не в национальной валюте, а в собственных франках (годовой оборот банка превышает $1,7млрд). И таких примеров в мире более чем достаточно от небольших валютных систем-коммун до крупных кооперативных организаций, как упомянутый WIR.

Зачастую местные власти весьма благосклонно относятся к местным инициативам по созданию дополнительных валют, при условии, что они нацелены на поднятие местного производства и торговли. Но как только они переходят грань и превращаются в альтернативный вид денег, перетягивающий на себя функции глобальных денег (трансграничные переводы, накопление капиталов, оптимизация налогов) сразу следует очень быстрая реакция и попытка запретить или дискредитировать проект. В России есть два примера вполне успешных локальных валют это товарные талоны в Шаймуратово и проект 100 друзей в Иркутске. И если к первому из них действительно есть претензии со стороны прокуратуры (причем с обвинениями там все очень плохо и буквально притянуто за уши, а речь идет скорее уж о личной неприязни отдельных функционеров), то иркутский проект вообще никогда не привлекал к себе внимания со стороны контролирующих органов, хотя в нем участвует около 25тысяч человек, и созданная инфраструктура позволяет вообще не пользоваться рублями, а все покупать исключительно за внутреннюю валюту.

BitСoin, по моему мнению, ждет несколько событий в ближайшее время. С одной стороны, в силу технических ограничений там будет все меньше обычных участников частных лиц, которые занимаются майнингом (эмиссией новых знаков на своих домашних компьютерах). А с другой стороны, чтобы отпугнуть от этой валюты обычных пользователей, контролирующие органы будут предпринимать меры по ее дискредитации: устраивать серьезные валютные колебания, совершать информационные вбросы например, выпускать новости о том, что у рядовых пользователей участились факты кражи валюты. Их правдивость будет глубоко вторична, главное поселить неудовлетворенность данной валютой и подорвать доверие к этой анархической инициативе. А без толп рядовых пользователей система Хавала не заработает и для крупных игроков, которые нащупали для себя столь удобный инструмент.

Максим МИТУСОВ